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公告]中航重机:拟转让所持中航工业新能源投资有限公司693%股权

作者:admin时间:2018-02-03 08:50浏览:

资产评估准则编本报告依据中国制

资产评估准则编本报告依据中国制

017〕372中通评报字〔2号

、正文及附声明、摘要件

评估有限公中通诚资产司

9.30%股权项目资产评估报告声中航重机拟转让所持中航新能源6明

9.30%股权项目资产评估报告声中航重机拟转让所持中航新能源6明

摘要、正文及附件第一册(声明、)

托合同约定的其他评估报告使用人概况.一、委托人、被评估单位和资产评估委8

评估明细表第二册(,分册共6)

源投资有限公司评估明细第二册中国航空工业新能表

能源电力有限公司评估明细第二(1)册中航百安新表

再生能源有限公司评估明细第二(2)册金州包头可表

可再生能源有限公司评估明细第二(3)册中航工业南充表

力发电有限公司评估明细第二(4)册中航申新风表

力发电有限公司评估明细第二(5)册中航粤海风表

使用范围的声关于评估说明明

9.30%股权项目资产评估报告声中航重机拟转让所持中航新能源6明

9.30%股权项目资产评估报告声中航重机拟转让所持中航新能源6明

与评估范围说一、评估对象明

实情况总体说二、资产核明

明——资产基础四、评估技术说法

说明——收益五、评估技术法

9.30%股权项目资产评估报告声中航重机拟转让所持中航新能源6明

9.30%股权项目资产评估报告声中航重机拟转让所持中航新能源6明

布的资产评估基本准则和中国资产评一、本资产评估报告依据财政部发估

准则和职业道德准则编制协会发布的资产评估执业。

使用人应当按照法律、行政法规规定二、委托人或者其他资产评估报告及

用范围使用资产评估报告本资产评估报告载明的使;其他资产评委托人或者估

求使用资产评估报告的报告使用人未按前述要,构及资产评估本资产评估机师

评估委托合同中约定的其他资产评估本资产评估报告仅供委托人、资产报

定的资产评估报告使用人使用告使用人和法律、行政法规规;之外除此,其他

为资产评估报告的使用人任何机构和个人不能成。

资产评估报告使用人应当正确理解本资产评估机构及资产评估师提示评

结论估,评估对象可实现价格评估结论不等同于,应当被认为是评估结论不对

现价格的保证评估对象可实。

师坚持独立、客观和公正的原则三、本资产评估机构及资产评估,守遵法

和资产评估准则律、行政法规,估报告依法承担责任并对所出具的资产评。

单由委托人、被评估单位申报并经其四、评估对象涉及的资产、负债清采

允许的其他方式确认用签名、盖章或法律;关当事人依法对委托人和其他相其

完整性、合法性负责提供资料的真实性、。

与资产评估报告中的评估对象没有现五、本资产评估机构及资产评估师存

的利益关系或者预期;存或者预期的利益关系与相关当事人没有现,相关对当

告中的评估对象及其所涉及资产进行六、资产评估师已经对资产评估报现

调查场;的法律权属状况给予必要的关注已经对评估对象及其所涉及资产,对

的法律权属资料进行了查验评估对象及其所涉及资产,现的问题进对已经发行

实披露了如,当事人完善产权以满足出具资产并且已提请委托人及其他相关评

估报告中的分析、判断和结论受资产七、本资产评估机构出具的资产评评

限制条件的限制估报告中假设和,应当充分考虑资产评资产评估报告使用人估

别事项说明及其对评估结论的影响报告中载明的假设、限制条件、特。

9.30%股权项目资产评估报告摘中航重机拟转让所持中航新能源6要

9.30%股权项目资产评估报告摘中航重机拟转让所持中航新能源6要

对应的经济行一、本次评估为

持中国航空工业新能源投资有限公中航重机股份有限公司拟转让所司

公司总经理办公会通过《中航重机该经济行为已获中航重机股份有限股

会议纪要第(13)期》份有限公司总经理办公会。

中国航空工业新能源投资有限公中航重机股份有限公司拟将所持司

航空规划设计研究总院有限公司69.30%股权转让给中国。

象和评估范三、评估对围

持有并拟转让的中国航空工业新能评估对象为中航重机股份有限公司源

9.30%股权投资有限公司6。

国航空工业新能源投资有限公司评评估范围包括与评估对象对应的中估

资产及负债基准日各项。

法和收益法资产基础。作为最终评估结论选择资产基础法。

及其使用有效七、评估结论期

估结论为本次评,017年9月30日截至评估基准日2,年期经在有限营

提下前,司股东全部权益的资产基础法评中国航空工业新能源投资有限公估

为59价值,36万元680.。转让所持中国航空工业新中航重机股份有限公司拟能

论的使用有效期为一年评估报告所揭示评估结,日2017年自评估基准9

0日起月3,9月29日止至2018年。

产生影响的特别事八、对评估结论项

9.30%股权项目资产评估报告摘中航重机拟转让所持中航新能源6要

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司拟以2016年7月31日为评估基(二)中国航空工业新能源投资有限公准

燃机发电有限公司55%股权日转让所持成都爱依斯凯华,由北京天该事项已健

报字(2016)第1132号评估报告兴业资产评估有限公司评估并出具天兴评,

空工业集团公司已备案评估结论已由中国航。17年11月10该项股权已于20日

交易所挂牌在北京产权,为人民币4挂牌价格,1万元01。按挂牌价本次评估确

估值认评,高于评估结果由于挂牌价,二次挂牌以及流拍可能存在降价后的

果结,素对评估结论的影响评估时未考虑上述因;过程中可能未考虑转让产

司拟以2017年3月31日为评估基(三)中国航空工业新能源投资有限公准

发电有限公司32%股权日转让所持中航粤海风力,北京中同华资该事项已由产

字(2017)第416号评估报告评估有限公司评估并出具中同华评报,估结评论

业集团公司已备案已由中国航空工。7年11月10日摘牌该项股权已于201,摘

人民币3牌价格为,8万元32。的股权按摘牌价确定本次评估对于已摘牌,对于

评估后的价值确定剩余股权价值按;中可能产生的税费未考虑转让过程。

司拟以2016年12月31日为评估基(四)中国航空工业新能源投资有限公准

源电力有限公司40%股权日转让所持中航百安新能,上海东洲资该事项已由产

(2017)第0384号评估报告评估有限公司评估并出具东洲评报字,估结评论

业集团公司已备案已由中国航空工。年11月27日在北京该项股权已于2017产

所挂牌权交易,为人民币6挂牌价格,2万元81。挂牌的股权按本次评估对已挂

确定牌价,余股权对于剩,的价值确定按评估后。时点不同由于评估,资产

境均发生变化状况、市场环,将会产生差异两次评估结论,未考虑评估时上

估剩余股权价值的影响一次评估结论对本次评;过程中可能产未考虑转让生

9.30%股权项目资产评估报告摘中航重机拟转让所持中航新能源6要

9.30%股权项目资产评估报告摘中航重机拟转让所持中航新能源6要

司于2016年12月26日取得了广西(五)中国航空工业新能源投资有限公壮

百丈风电场工程核准的批复(桂发改族自治区发展和改革委员会关于象州能

]1582号)源[2016。布之日起2年有效期自发。

16年广西风电开发建设方案象州百丈风电项目已列入20,建设地项目点

百丈乡及中平镇交界一带山脊位于象州县东南部寺村镇、,0-915M之间厂址海拨高度40,设容量50WM风电场工程建,KV电压待级接入工程拟以110系

统。投资为48工程动态总,4万元18。

报告出具日截至评估,设立项目公司该项目尚未。未考虑该本次评估项

司于2016年12月29日取得了广东(六)中国航空工业新能源投资有限公省

电场项目核准的批复(粤发心能新发展改革委关于中航湛江雷高风函

6389号)[2016]。布之日起2年有效期自发。

目建设规模为140兆瓦中航湛江雷高风电场项。于湛江雷州建设地点位市

、调风镇雷高镇。资为114项目总投,3万元57。

报告出具日截至评估,尚未开工该项目。虑该项目对评本次评估未考估

6年6月22日(七)201,资有限公司接到其为中航中国航空工业新能源投惠

中航工业集团财务有限责任公司(以腾风电设备股份有限公司提供借款的下

贷款催收函》(以下简称“《催收函》”)简称“中航工业财务公司”)发来的《逾期,

至2016年6月21日《催收函》中表示:截,工业财务公司累中航惠腾在中航计

的贷款已逾期未偿还金额7500万元,关合同根据相,中的26.67上述贷款本息%

连带责任保证担保由中航新能源提供,人尽快将上述贷款请公司督促借款本

中航工业财务公司金及利息缴存至,还上述贷款本金和如中航惠腾无法偿利

息,担保份额履行担保责任则新能源公司须按照。航惠腾的经公司根据中营

支付到期债务并承担现实的担保责任状况及现金流量判断其很可能无法,新

对此事项计提了预计负债能源公司于2016年度。

正在处理中由于该事项,负债值确认评估值本次评估根据预计。

下属的可供出售金融资产评估时(八)本次评估时对新能源公司,用的采是

的账面净资产乘以相应股权投资比例计各公司2017年9月未经审计报表中算

9.30%股权项目资产评估报告摘中航重机拟转让所持中航新能源6要

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评估报告正文以上内容摘自,的详细情况和正确理欲了解本评估业务解

结论评估,估报告正文应当阅读评。

9.30%股权项目资产评估报告正中航重机拟转让所持中航新能源6文

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017〕372中通评报字〔2号

航空规划设计研究总院有限公司中航重机股份有限公司、中国:

公司接受贵公司的委托中通诚资产评估有限,行政法规和按照法律、资

则的规定产评估准,观和公正的原则坚持独立、客,基础法和收采用资产益

法,的评估程序按照必要,司拟持有并拟转让的中对中航重机股份有限公国

0%股权事宜)涉及的中国航空工业新能航空工业新能源投资有限公司69.3源

017年9月30日的市场价值进行了评估投资有限公司69.30%股东权益在2。现将

况报告如下资产评估情。

估委托合同约定的其他评估报告使一、委托人、被评估单位和资产评用

限公司(简称:中航重机名称:中航重机股份有)

技术开发区锦江路110住所:贵州省贵阳市经济号

仟捌佰万叁仟贰佰元注册资本:柒亿柒整

有限公司(上市类型:其他股份)

国务院决定规定禁止的不得经营经营业务范围:法律、法规、;律法、

定应当许可(审批)的法规、国务院决定规,准后凭许可(经审批机关批审

件经营批)文;定规定无需许可(审批)的法律、法规、国务院部分,市场

选择经营主体自主。及经营管理(股权投资;件、液压系统、军民共用液压锻

轮机及其成套设备件、换热器、燃气,发动机附件飞机及航空,零备汽车件

制造、修理及销售的研制、开发、;电产品、成套设备经营本企业自产机及

的出口业务相关技术;需的原辅材料、机械设备经营本企业生产、科研所、

零配件及技术的进口业务仪器仪表、备品备件、;进料加工和“开展本企业三

9.30%股权项目资产评估报告正中航重机拟转让所持中航新能源6文

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、修理修配服务机械冷热加工。)

院有限公司(简称:中航规划院名称:中国航空规划设计研究总)

区德胜门外大街12住所:北京市西城号

本:75注册资,0万00元

公司(法人独资类型:有限责任)

、规模、业绩相适应的境外工程所经营业务范围:对外派遣与其实力需

务人员的劳;规划、设计建筑工程的;专项工程设计环境污染防治;能智建

工程设计筑系统;工程咨询、工程造价咨询规划咨询、评价咨询、;程工设

、城市规划设计、勘查、施工计、建设项目环境影响评价;害危险地质灾性

勘察、设计、施工评估及治理工程;标准设备、环保设航空试验设备、非备

料、机电产品、机具及零配件的研制及工程机械、计算机软硬件、建筑材、

造、销售开发、制;备总承包成套设;设备的总承包建设工程和;程招工标

监理、工程管理代理、工程建设;、物业管理房屋租赁;外工程及承包境境

招标工程内国际;询、设计和监理项目承包工程勘测、咨;口业务进出;投

咨询、技术开发、技术服务资管理、技术咨询、信息。法自主选择(企业依经

项目营,营活动开展经;批准的项目依法须经,批准后依批准经相关部门的

经营活动内容开展;止和限制类项目的经营活动不得从事本市产业政策禁。)

资有限公司(简称:新能源公司名称:中国航空工业新能源投)

家胡同46号3251房住所:北京市东城区方间

68.76万元人民注册资本:329币

:燃机发电投资经营业务范围;发电投资垃圾焚烧;电、风电风力发设

投资备的;备研制、生产风力发电设;生产、销售机电产品的;动力燃机工

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力(集团)有限公司)为中国航空工业新能源公司(原中国航空工业燃机动集

重机下属控股子公司团旗下上市公司中航。新能源投资公司公司以专业的为

定位基本,发电、风力发电、风电设备等新业务领域包括燃机发电、垃圾能

相关的创业投资源投资及与之。

12月21日1988年,于成立中国航空发动机总航空航天工业部下发《关公

988】1740号司的批复》航计【1,空发动机总公司决定成立中国航,原并则

报告和公司章程同意可行性研究。公司为航空航天工业中国航空发动机总部

所有制企业所属全民,2500万注册资本。

1月26日1989年,核准登记通知书》(88)国家工商行政管理局出具《工

01943号商企内字第,机总公司登记申请核准中国航空发动。

1月26日1989年,得国家工商行政管理局核发中国航空发动机总公司取的

营业执照》《企业法人,内字01943号注册号:工商企;京市东城住所:北区

六十七号交南大街;人:陈浚法定代表;币2500万元注册资金:人民;经济

民所有制性质:全;民用航空发动机、轻型燃气经营范围:主营承包军、轮

设计、生产、维修、技术培训机、辅机及民用产品的开发、,军、民举办用

及民用产品展览及技术交流航空发动机、轻型燃气轮机,产产品经销自;有

00万变更为16001.注册资金由25万

10月4日1992年,得国家工商行政管理局核发中国航空发动机总公司取的

营业执照》《企业法人,943-2(4-1)注册号:10000;京市东城区住所:北交

67号南大街;人:陈浚法定代表;币1600万元注册资金:人民;性质经济:

所有制全民;咨询、服务、批发、零售经营方式:组织生产、;范围经营:

动机燃油控制系统、螺旋桨、直升机组织航空发动机、轻型燃气轮机、发部

生产、销售件的研制、;技术咨询、技术服务与上述业务有关的。营:兼航

家有专项专营规定的除外)空民品的开发和销售(国,产品的展览举办主兼营。

9.30%股权项目资产评估报告正中航重机拟转让所持中航新能源6文

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5月10日1994年,金由1600万元变更为300中国航空发动机总公司注册资0

元万,国航空工业总公司主管单位变更为中,京市东城区东住所变更为北皇

7月12日1994年,得国家工商行政管理局核发中国航空发动机总公司取的

营业执照》《企业法人,00943-2注册号:100;东城区东皇城住所:北京市根

16号北街;人:周晓青法定代表;币3000万元注册资金:人民。

工业燃机动力(集团)公3.名称变更为中国航空司

12月6日1996年,《关于同意成立中航燃机动国家经济贸易委员会出具力

【1996】854号集团的批复》国经贸企,动机总公司更名为同意中国航空发中

动力(集团)公司国航空工业燃机,企业组建中航燃机动并以该公司为核心力

7年4月199,理局核准名称变更国家工商行政管。

公司变更为中国航空工业第一集团公4.公司出资人由中国航空工业总司

业第二集团公和中国航空工司

12月31日1999年,司和中国航空工业第二集中国航空工业第一集团公团

机动力(集团)公司章程公司签署中国航空工业燃,国航空工业公司由中第

业第二集团公司出资组建一集团公司和中国航空工,60:40出资比例为。

万变更为5157.8万5.注册资金由3000元

6年6月200,)公司注册资金由3000万变中国航空工业燃机动力(集团更

6月23日2006年,集团)公司取得国家工商行中国航空工业燃机动力(政

业法人营业执照》管理局核发的《企,5157.8万元注册资金:人民币。

业燃机动力(集团)有限公司6.公司改制为中国航空工,资本变注册更

3月10日2008年,司出具《关于中国航空工业中国航空工业第一集团公燃

为有限责任公司的通知》机动力(集团)公司改制,空工业燃机决定中国航动

制为有限责任公司力(集团)公司改,估备案后净资产确注册资本按经评定

1.8万元为1273,权比例不变出资人及股。

3月13日2008年,司出具《关于中国航空工业中国航空工业第二集团公燃

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3月11日2008年,限公司出具《验资报告》中中和正信会计师事务所有和

)第1-011号正信(2008,年3月11日止截至2008,业燃机动力(中国航空工集

资本12731.8万元团)有限责任公司注册,第一集团公司出中国航空工业资

.08万元7639,0%占6,司出资5092.72万元中国航空工业第二集团公,0%占4,

净资产出资均为评估后。

3月14日2008年,理局核发的《企业法人营业公司取得国家工商行政管执

》照,3(4-4)注册号:4;方家胡同46号325住所:北京市东城区1

间房;人:黄云法定代表;人民币127注册资金:,183,0元00;类型:公司有

任公司限责;套产品的研制、生产经营范围:燃机及配,力工程成燃机动套

运行、工程承包的配制、安装、,备研制、生产风力发电设,动力工燃机程

及维修承包,生产、销售机电产品的,的技术咨询、服务与上述业务有关,

口业务进出,电机的生产、销售民用发动机、发,电投资燃机发,圾焚垃烧

、风电设备的投资发电、风力发电,投资风险。

改制后本次,结构如下公司股本:

力源液压股份有限公7.股权转让给贵州司

年3月8日2008,司向贵州力源液压股份有限中国航空工业第一集团公公

同意函》司出具《,业燃机动力(集团)有限公同意将其持有的中国航空工司

力源液压股份有限公司60%股权转让给贵州,以双方认可的评股权转让价款估

为评估基准日的公司评估净资产值为基准机构出具的以2007年12月31日,放

动力(集团)有限公司股权的优先购弃对其他股东转让中国航空工业燃机买

3月20日2008年,司向贵州力源液压股份有限中国航空工业第二集团公公

同意函》司出具《,业燃机动力(集团)有限公同意将其持有的中国航空工司

力源液压股份有限公司40%股权转让给贵州,以双方认可的评股权转让价款估

9.30%股权项目资产评估报告正中航重机拟转让所持中航新能源6文

9.30%股权项目资产评估报告正中航重机拟转让所持中航新能源6文

年4月8日2008,司出具《关于转让所持中国中国航空工业第一集团公航

)有限公司股权的通知》空工业燃机动力(集团,0%股权在产决定将所持6权

开挂牌转让交易市场公,15132.198万元转让价格不低于人民币。

4月10日2008年,司出具《关于转让所持中国中国航空工业第二集团公航

)有限公司股权的通知》空工业燃机动力(集团,0%股权在产决定将所持4权

开挂牌转让交易市场公,10088.132万元转让价格不低于人民币。

5月26日2008年,司、中国航空工业第二集团中国航空工业第一集团公公

签订《上海市产权交易合同》(编司和贵州力源液压股份有限公司号

0847)0801,中国航空工业第二集团公司分别中国航空工业第一集团公司和将

)有限公司60%和40%股权通过上海其持有的中国航空工业燃机动力(集团联

式转让给贵州力源液压股份有限公司合产权交易所上市挂牌协议转让方,转

6月20日2008年,具了产权交易凭证(编上海联合产权交易所出号

12月23日2008年,合同的补充协议二》三方签署《产权交易,权转对股让

交割过户等进行了约定价款的支付时间、股权,割后交,源液压股贵州力份

力(集团)有限公司100%股权有限公司持有中国航空工业燃机动。

3月20日2009年,理局核发的《企业法人营业公司取得国家工商行政管执

》照,3(4-4)注册号:4;限责任公司(法人公司类型:一人有独

权转让后本次股,结构如下公司股本:

资扩股8.增,968.76万元注册资本增至32,中航重机和中股东变更为航

业工,空工业新能源投资有限公公司名称变更为中国航司

8月12日2009年,源液压股份有限公司中航重机(原贵州力,国家根据工

9.30%股权项目资产评估报告正中航重机拟转让所持中航新能源6文

9.30%股权项目资产评估报告正中航重机拟转让所持中航新能源6文

8月17日2009年,国航空工业燃机动力(集团中航重机出具《关于对中)

资的决定》有限公司增,业以货币方式进行增资同意中航重机和中航工,公司

2968.76万元注册资本变更为3。

12月31日2009年,团)有限公司2009年第中国航空工业燃机动力(集一

东大会决议次临时股,国航空工业新能源投资有同意公司名称变更为“中限

司”公,司营业范围同时变更公,事和监事选举董。

年1月8日2010,限公司出具《验资报告》天天健正信会计师事务所有健

综字第010001号正信验(2010),10年1月8日审验截至20,收到中公司已航

工业的出资重机和中航,32968.76万元变更后公司注册资本为,资本实收为

1月20日2010年,行政管理局核发的《企业法新能源公司取得国家工商人

执照》营业,(4-1)注册号:;空工业新能源名称:中国航投

限公司资有;胡同46号3251房间住所:北京市东城区方家;表人:法定代黄

云;968.76万元注册资本:32;968.76万元实收资本:32;型:有限公司类责

公司任;燃机发电投资经营范围:;发电投资垃圾焚烧;电、风电风力发设

投资备的;备研制、生产风力发电设;生产、销售机电产品的;动力燃机工

询、服务程技术咨;口业务进出;投资风险。

资扩股后本次增,本结构如下公司最终股:

9.30%股权项目资产评估报告正中航重机拟转让所持中航新能源6文

9.30%股权项目资产评估报告正中航重机拟转让所持中航新能源6文

被评估单位的关(四)委托人与系

国航空工业集团公司下属子公司委托人双方与被评估单位均为中。

9.30%股权转让给中航规划院中航重机拟将所持新能源公司6。

公司总经理办公会通过《中航重机该经济行为已获中航重机股份有限股

会议纪要第(13)期》份有限公司总经理办公会。

为涉及的评估对象和评估范围一致委托评估对象和评估范围与经济行。

让的新能源公司69.30%股权评估对象为中航重机持有并拟转。

新能源公司评估基准日各项资产及评估范围包括与评估对象对应的负

债。及负债对应的会计报表企业申报的表内资产,和会计师事已经信永中务

告报。意见标准审计报告审计意见为无保留。况见下表具体情:

资产、非流动资产以及相关负债评估资产类型主要包括:流动。估评前

价值为84总资产账面,25万元291.,面30负债账,20万元009.,账面价净资产值

9.30%股权项目资产评估报告正中航重机拟转让所持中航新能源6文

9.30%股权项目资产评估报告正中航重机拟转让所持中航新能源6文

分布情况及特实物资产的点

实物资产为固定资产纳入本次评估范围的,估基准日截至评,体分具布

备为零值准。业的办公场地内委估资产位于企。屋建筑物、车主要包括房辆

商品房及一个车位为位于北京的两套,员工自用目前为。

辆汽车为10,行驶运行中目前正常。

公用设备及办公家具等主要有笔记本电脑、办,状况较好目前使用。

估基准日截至评,售金融资产的账面余新能源公司的可供出额

资日期持股比例账面价序号被投资单位名称投值

估基准日截至评,投资的账面余额684新能源公司的长期股权,469,2.1493

元,如下表所示相关情况:

资日期持股比例账面价序号被投资单位名称投值

9.30%股权项目资产评估报告正中航重机拟转让所持中航新能源6文

9.30%股权项目资产评估报告正中航重机拟转让所持中航新能源6文

日期持股比例账面价被投资单位名称投资值

录或者未记录的无形资产情(四)企业申报的账面记况

估基准日截至评,记录及未记录的无形资产企业无未申报的账面已。

申报的表外资(五)企业产

出具的报告结论的情(六)引用其他机构况

出具的报告结论的情况企业无引用其他机构。

和市场价值以外的价值类型评估价值类型包括市场价值。价值以市场外

资价值、在用价值、清算价值、残余的价值类型一般包括(但不限于)投价

等值。常的交易提供价值参考本次评估目的是为正,件和评估对对市场条象

别限制和要求的使用等无特,择市场价值作为本次评因此根据行业惯例选估

在各自理性行事且未受任何强迫的市场价值是指自愿买方和自愿卖方情

下况,正常公平交易的价值估计数额评估对象在评估基准日进行。

017年9月30日本次评估基准日是2。

主要因素包括满足经济行为实施的委托人在确定评估基准日时考虑的时

要求间,评估范围和准确高效清查资产选取会计期末以便于明确界定。

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016年7月2日第十二届全国人民代1.《中华人民国资产评估法》(2表

二十一次会议通过)大会常务委员会第;

2008年10月28日第十一届全国2.《中华人民国企业国有资产法》(人

会第五次会议通过)民代表大会常务委员;

法》(国务院令第91号)3.《国有资产评估管理办;

则》(国资办发〔1992〕36号)4.《国有资产评估管理办法施行细;

行条例》(国务院令第378号)5.《企业国有资产监督管理暂;

管理方式加强资产评估监督管理工作6.《关于改革国有资产评估行政的

001〕102号)意见》(国办发〔2;

办法》(国务院国资委令第12号)7.《企业国有资产评估管理暂行;

题的规定》(财政部令第14号)8.《国有资产评估管理若干问;

》(国务院国资委、财政部令第3号)9.《企业国有产权转让管理暂行办法;

管理工作有关问题的通知》(国资委10.《关于加强企业国有资产评估产

财资〔2017〕43号)1.《评估基本准则》(;

(中评协〔2017〕30号)2.《资产评估职业道德准则》;

程序》(中评协〔2017〕31号)3.《资产评估执业准则——资产评估;

报告》(中评协〔2017〕32号)4.《资产评估执业准则——资产评估;

托合同》(中评协〔2017〕33号)5.《资产评估执业准则——资产评估委;

工作及相关报告》(中评协〔20176.《资产评估执业准则——利用专家〕

值》(中评协〔2017〕36号)7.《资产评估执业准则——企业价;

产》(中评协〔2017〕38号)8.《资产评估执业准则——不动;

备》(中评协〔2017〕39号)9.《资产评估执业准则——机器设;

南》(中评协〔2017〕42号)10.《企业国有资产评估报告指;

》(中评协〔2017〕44号)11.《知识产权资产评估指南;

指南》(中评协〔2017〕46号)12.《资产评估机构业务质量控制;

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(中评协〔2017〕47号)资产评估价值类型指导意见》;

意见》(中评协〔2017〕48号14.《资产评估对象法律权属指导。

产权登记证书1.国有资产;

发布的相关法规、标准等1.国家和行业有关部门;

常用数据与参数手册》2.《最新资产评估;

合同、发票等资料3.有关协议、;

的现场勘察记录4.评估人员;

估申报明细表及有关资料5.被评估企业提供的评。

值》(中评协〔2017〕36号)根据《资产评估执业准则——企业价,产资评

价值评估业务估师执行企业,评估对象、价值类型、应当根据评估目的、资

等情况料收集,法(资产基础法)三种基本方分析收益法、市场法、成本法

用性的适,估方法选择评。

场上可比公司进行对比分析市场法评估是通过与资本市,评估对得出象

一种方法价值的,在产品结构、经营模式、公由于被评估企业与可比公司司

在一定的差异规模等方面存,适宜采用市场法故本次评估不。

价值的基本依据—资产的预期获利收益法是从决定资产现行公平市场能

评价资产力的角度,的基本定义符合对资产。技术路线是通该方法评估的过

资本化或折现以确定其市场价值将被评估企业未来的预期收益。调查经过了

费用之间存在比较稳定的配比关系解被评估企业投资收入、成本和,来未收

测并能量化益可以预。风险也能预测并量化与获得收益相对应的,此符因合

及负债结构清晰新能源公司资产,价值也可以单独评各项资产和负债估

认确,为本次评估的另一种方法因此选用资产基础法作。

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中的资产基础法企业价值评估,评估基准日的资产是指以被评估企业负

为基础债表,表外各项资产、负债价值评估企业表内及可识别的,定评确估

的评估方法对象价值。进行企业价值评估时在运用资产基础法,资产各项的

用适当的具体评估方法得出价值是根据其具体情况选。

具体评估方法如下本次评估涉及的。

应收票据、应收账款、其他应收款流动资产评估范围包括货币资金、、

现金、银行存款的账面金额进行核实(1)货币资金:对货币资金中的,人

账面价值确定评估价值民币资金以核实后的。

应收账款、其他应收款(2)应收款项:包括。、其他应收款对应收账款,

成及债务人情况的基础上评估人员在核实其价值构,欠款数额、具体分析时

资金、信用、经营管理现状等因素间和原因、款项回收情况、债务人,以每

后的账面价值确定评估价值笔款项的可收回金额或核实;款项具体对预付分

成的原因析了形,成的资产或权利或核实后的根据所能收回的相应货物形账

照评估程序获取应付股利申报表(3)应收股利:评估人员按,明细账并与、

表进行核对总账、报,配决议等重要资料收集有关股利分,有关会并抽查计

证凭,值确定评估价值以核实后账面价。

在核对总账、明细账和报表一致后(4)其他流动资产:评估人员,项按核

时间、内容及相应会计凭证查了其他流动资产发生的,日账面价确认基准值

、准确真实,面价值确定评估价值本次评估以核实后账。

出售金融资(1)可供产

目涉及4家股权投资可供出售金融资产科,参股单位对于4家,集收被

准日时点审计报告投资单位评估基,基准日时点审定的以被投资单位评估净

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涉及7家被投资单位长期股权投资科目,股子公司均为控。各公对于司

评估的,法如下评估方:

确认评估结以挂牌价格论

法、收益法资产基础,础法定资产基价

法、收益法资产基础,分按挂牌价处置股权部,部分剩余以

结论折对应股资产基础法比

法、收益法资产基础,法定收益价

分按挂牌价处置股权部,基准日净资产折剩余部分以评估净

法、收益法资产基础,础法定资产基价

物类固定资(3)建筑产

价值类型、资料收集情况等相关条件根据各类房屋建筑物的特点、评估,

采用市场比较法进行评估本次评估对外购的商品房。

价时点近期有过交易的类似房地产市场比较法是指将估价对象与在估进

比较行,已知价格作适当的修正对这些类似房地产的,估价对象以此估算的

或价值的方法客观合理价格。

计算公式如下市场法评估:

×正常交易情况/参照物交易情况×委估房地产价格=参照物交易价格委

物房地产交易日价格指数×委估房地产估房地产评估基准日价格指数/参照区

×委估房地产个别因素值/参照物房地域因素值/参照物房地产区域因素值产

评估目的根据本次,使用原则按照持续,日市价为依据以评估基准,采

法进行评估用重置成本。

日的市场价格按照评估基准,牌照费等其它合理费加上车辆购置税、用

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《关于减征1.6升及以下排量乘用车辆购置税暂行条例》和财政部、税务局车

016〕136号)的有关规定辆购置税的通知》(财税〔2。

1+17%)×购置税税车辆购置税=购置价/(率

.6L以上取10%购置税税率排量1,以下取7.5%排量1.6L及。

根据车辆所在地相关规定C牌照手续费的确定:,用的内容按该类费及

查询的近期市场价格资料根据当地市场信息及网上,估基准日确定评的

备价格电子设,条件下一般,运输及安装调试供应商提供免费,置成其重本

价-可抵扣增值重置成本=购置税

型关键设备A对于大,、负荷状况、维护状况通过对设备的运行状况、

行的现场勘察故障率所进,综合确定其成新率再结合理论成新率,场勘现察

重为50%成新率权,权重50%理论成新率。

×50%+现场勘查成新率×50公式为:综合成新率=理论成新率%

据设备使用年限确定其成新率B对于一般小型设备主要依。

于车辆C对,人员现场勘察修正值综合确定主要采用理论成新率和评估。

新率+现场勘查修正综合成新率=理论成值

(商务部、发改委、公安部、环境保根据《机动车强制报废标准规定》护

第12号)中规定部令2012年,用年限两种方法根据孰以车辆行驶里程、使低

理论成新率原则确定,车辆采用尚可使用年限法)(其中对无强制报废年限的。

可使用年限/(已使用年限+尚可使用年限法成新率(无强制报废年限)=尚年

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行驶里程)/规定行驶里程×100里程法成新率=(规定行驶里程-已%

N(年限法成新率理论成新率=MI,法成新率行驶里程)

修正值的确定b现场勘查:

或管理人员进行调查等方式通过评估人员向操作人员,的实际对车辆技

量、实际用途、使用条件等进行了解术状况、维修保养情况、原车制造质,

观、结构是否有损坏并现场勘察车辆的外,是否正常发动机,否通畅电路是,

是否可靠制动性能,放标准等勘察情况是否达到尾气排,成新率的在理论基

勘查修正值础上做现场。

新率+现场勘查修正系综合成新率=理论成数

置全价×成新评估结果=重率

位预付正在开发项目的前期费用等其他非流动资产主要为被评估单,通

凭证及合同过查看相关,值进行核实对账面价,后账面值确认最终以核实评

的基础上在核实,日实际需要承担的负债金以被评估单位在评估基准额

的评估值作为负债。被评估单位承担的负债项目对评估目的实现后不再需要,

估中的收益法企业价值评,资本化或者折现是指将预期收益,定评确估

的评估方法对象价值。括股利折现法和现金流量收益法常用的具体方法包折

企业自由现金流折现模型(或股权本次评估采用现金流量折现法中的自

折现模型)由现金流。方法为具体,erage Cost ofCapital以加权资本成本(Weighted Av,作为折现率WACC),reeCashFlow ofFirm将未来各年的预计企业自由现金流(F,得到经营性资产价值FCFF)折现加总,余资产和非再加上溢经

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值+非经营性资产价值-非经营性股东全部权益价值=经营性资产价负

价值-付息债务价债价值+溢余资产值

实施过程和情八、评估程序况

人洽谈沟通经与委托,产基本情况了解委估资,目的、评估明确评估对

准日等评估业务基本事项象与评估范围、评估基,专业能力、经综合分析独

价业务风险立性和评,受委托确定接,估委托合同订立资产评。具体针对情

况,价值类型确定评估,工作计划拟定评估,工作团队组织评估。

调查及资料收(二)现场集

资产、准备评估资料指导被评估单位清查,为基础以此,估对象对评进

场调查行了现,业务需要的资料收集资产评估,象资产、业务了解评估对和

域经济因素、所在行业现状与发展前财务现状、影响企业经营的宏观、区景

等,象法律权属关注评估对。动中使用的资料进行核并依法对资产评估活查

的评估资料进行分析、归纳和整理根据资产评估业务具体情况对收集,

制评估报告的依据形成评定估算和编;的、评估对象、价根据评估评估目值

情况等相关条件类型、资料收集,准则选择评估方法依据资产评估执业。根

的评估方法据所采用,进行分析、计算和判断选取相应的公式和参数,分析

估结论的评估假设和限制条件评判可能会影响评估业务和评,算结果形成测;

的测算结果进行分析比较对采用不同方法评估形成,估结论形成评。

估算形成评估结论后项目负责人在评定、,产评估报告编制初步资。本

评估准则规定和内部质量控制制度公司按照法律、行政法规、资产,初对步

进行内部审核资产评估报告,关当事人就评估报告有在与委托人和其他相关

必要沟通后内容进行,估报告出具评。

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主要资产评估假设包括本评估报告所使用的:

易假设1.交。估资产已经处在交易过程中交易假设是假定所有待评,根

件等模拟市场进行估价据待评估资产的交易条。

市场假设2.公开。以在充分竞争的市场上自公开市场假设是指资产可由

卖买,状况下独立的买卖双方对资产价值其价格高低取决于一定市场供给的

断判。者和卖者的充分竞争的市场公开市场是指一个有众多买。个市在这场

上,地位是平等的买者和卖者的,场信息的机会和时间彼此都有获得足够市,

都是在自愿的、理智的买卖双方的交易行为,受限制的条件而非强制或不下

续用假设3.在用。使用中的待评估资产在产在用续用假设是假定处于权

资产业务发生后变动发生后或,途及方式继续使用下去将按其现时的使用用。

政策、国家宏观经济形势无重大变化1.假设国家现行的有关法律法规及,

、经济和社会环境无重大变化本次交易各方所处地区的政治。

业持续经营2.假设企。

经营者是负责的3.假设公司的,能力担当其职务且公司管理层有。

另有说明4.除非,所有有关的法律法规假设公司完全遵守。

策和编写此份报告时所采用的会计政5.假设公司未来将采取的会计政策

理方式和管理水平的基础上6.假设公司在现有的管,围、方式经营范与

准及税率、政策性征收费用等不发生7.假设有关利率、汇率、赋税基重

及不可预见因素对企业造成重大不利8.假设无其他人力不可抗拒因素影

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基础法测算结(一)资产果

017年9月30日截至评估基准日2,经营前提下在有限年期,源公司新能经

账面价值84审计的总资产,25万元291.,面价值30总负债账,20万元009.,净资

价值54产账面,05万元282.。础法评估经资产基,总资产评估价新能源公司值

元万,值5增,31万元398.,.94%增值率9。下表详见:

总表(资产基础法资产评估结果汇)

017年9月30评估基准日:2日

投资有限公司金额单位:人民币万被评估单位:中国航空工业新能源元

价值增减值增值账面价值评估率

础法评估经资产基,部权益价值为59新能源公司股东全,36万元680.。

017年9月30日截至评估基准日2,经营前提下在有限年期,法评估经收益,

益价值的评估结果为44新能源公司股东全部权,49万元653.,值9减,.56628万

算结果的差异及其原(三)两种评估测因

测算结果的差异如下表所示股东全部权益的两种评估:

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法两种评估结果的比较经对资产基础法和收益,高于收益法资产基础法。

的评估价值相差15收益法与资产基础法,87万元026.。重企业未来收益法侧的

益收,提的基础上做出的是在评估假设前,侧重企业形成的而资产基础法历

现实史和,点的本质不同因方法侧重,论的差异性造成评估结。

的角度确定企业价值资产基础法是从静态,的资产为基础以企业现有进

评估行。业现有资产的价值往往评估结果为企。

估结果相比两种方法评,结果偏低收益法,:收益法是立主要是因为足

利能力的角度于判断资产获,收益资本化或折现将被评估企业预期,评来估

价值企业。司为管理公司由于新能源公,为管理费用支出其日常经营主要及

用支出财务费,利润为负值由此导致净。运营的电厂如下但其下属公司中:

单位名称运序号被投资营

能源有限公司风电1金州包头可再生厂

电力有限公司风电2中航百安新能源厂

能源有限公司垃圾焚烧电3中航工业南充可再生厂

发电有限公司风电4中航粤海风力厂

发电有限公司风电5中航申新风力厂

重资产型企业上述公司均为,也可以单独评估确认各项资产和负债价值。

于资产重置的角度资产基础法是立足,项资产价值并考通过评估各单虑

来评估企业价值有关负债情况。投资管理型企业新能源公司属于,资产其及

构清晰负债结,值也可以单独评估确认企业各项资产和负债价,较而言相比,

据更为真实可靠评估所依赖的数,也相对稳健评估结果。

估测算结果确定评估结论最终选取资产基础法评。

结论为评估,权益的评估价值为59新能源公司股东全部,36万元680.,本

的新能源公司69.30%股权的评估次评估对象——中航重机持有并拟转让价

值,算为41按比例折,49万元358.。

或者溢价情(五)折价况

的相关市场交易统计资料由于无法获取足够丰富,流动性对缺乏关于评

的分析判断依据估对象影响程度,动性对资产基础法评本次评估未考虑流估

用有效期为一年本评估结论的使,17年9月30日起自评估基准日20,至

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利用专家工作情(一)重要的况

利用专家工作情况本次评估不存在。

面或者存在瑕疵的情(二)权属资料不全形

资料不全或存在瑕疵的情形本次评估新能源不存在权属。

序受到限制的情(三)评估程形

程序受到限制的情形本项目不存在评估。

料不完整的情(四)评估资形

估资料不完整的情形本次评估不存在评。

的法律、经济等未决事(五)评估基准日存在项

存在法律、经济等未决事项本次评估截至评估基准日不。

有资产)等事项的性质、金额及与评(六)担保、租赁及其或有负债(或估

家开发银行借款251.百安公司向国,0万元80,15年期限,用于安专门白

场(一期)建设高速乐胜风电。司应收账款为质押该借款以百安公,新能并由源

保证担保公司提供。估基准日截止评,金20尚有本,元未归还550万。

家开发银行借款242.百安公司向国,0万元90,15年期限,用于安专门白

场(二期)建设高速乐胜风电。司应收账款为质押该借款以百安公,由并新

供保证担保能源公司提。估基准日截止评,金20尚有本,元未归还751万。

团财务有限责任公司借款103.金州公司向中航工业集,0万元、向000.0北

司西单支行借款20京银行股份有限公,金州百灵庙49.5MW000.00万元用于风

项目电场,6个月期限9。公司提供保证担保该借款由新能源。评估基截止准

日,本金4尚有,0万元未归还440.0。

股份有限公司包头百灵庙支行借4.金州公司向中国工商银行款

81,00万元000.,千瓦风电场项目建设及置换股东用于包头百灵庙二期4.95万借

款,15年期限。航重机股份有限公司提供保证该借款由新能源公司以及中担

保。估基准日截止评,本金8尚有,0万元未归还678.0。

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估基准日转让所持中航朝风新2016年12月31日为评能

司16%股权源电力有限公,月3日与大连铭风新能源科该项股权于2017年11技

产权交易合同有限公司签订,613万元成交价格为,议第九条约产权交易协定

对应认缴目前我们为1440万元本次大连铭风受让的16%股权,缴出资对应实为

2745万元156.86,7255万元未缴足尚有1283.13,让股权后成功受,意继同受

未来时日缴足出资的义务在标的企业章程规定的。虑了该事项本次评估考对

果的影响评估结。现场清查日截至评估,续正在办理中股权转让手。

1日为评估基准日转让所持成都爱依斯2.新能源公司拟以2016年7月3凯

公司55%股权华燃机发电有限,兴业资产评估有限公司该事项已由北京天健评

16)第1132号评估报告估并出具天兴评报字(20,由中国航空评估结论已工

司已备案业集团公。月10日在北京产权交易所挂牌该项股权已于2017年11,

为人民币4挂牌价格,1万元01。牌价确认评估值本次评估按挂,挂牌价由于高

估结果于评,挂牌以及流拍的结果可能存在降价后二次,未考虑上评估时述

结论的影响因素对评估;中可能产生的税费未考虑转让过程。

1日为评估基准日转让所持中航粤海风3.新能源公司拟以2017年3月3力

司32%股权发电有限公,产评估有限公司评估并出该事项已由北京中同华资具

7)第416号评估报告中同华评报字(201,国航空工业集团评估结论已由中公

备案司已。7年11月10日摘牌该项股权已于201,为人民币3摘牌价格,8万元32。

的股权按摘牌价确定本次评估对于已摘牌,价值按评估后的对于剩余股权价

确定值;中可能产生的税费未考虑转让过程。

31日为评估基准日转让所持中航百安新4.新能源公司拟以2016年12月能

司40%股权源电力有限公,产评估有限公司评估并出该事项已由上海东洲资具

)第0384号评估报告东洲评报字(2017,国航空工业集团评估结论已由中公

备案司已。月27日在北京产权交易所挂牌该项股权已于2017年11,牌价挂格

民币6为人,2万元81。的股权按挂牌价确定本次评估对已挂牌,余股权对于剩,

的价值确定按评估后。时点不同由于评估,环境均发生变化资产状况、市场,

将会产生差异两次评估结论,评估结论对本次评估剩评估时未考虑上一次余

值的影响股权价;中可能产生的税费未考虑转让过程。

6日取得了广西壮族自治区发展和改革委5.新能源公司于2016年12月2员

(桂发改能源[2016]1582号)会关于象州百丈风电场工程核准的批复。效有期

9.30%股权项目资产评估报告正中航重机拟转让所持中航新能源6文

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16年广西风电开发建设方案象州百丈风电项目已列入20,建设地项目点

百丈乡及中平镇交界一带山脊位于象州县东南部寺村镇、,0-915M之间厂址海拨高度40,设容量50WM风电场工程建,KV电压待级接入工程拟以110系

统。投资为48工程动态总,4万元18。

报告出具日截至评估,设立项目公司该项目尚未。未考虑该本次评估项

9日取得了广东省发展改革委关于中航湛6.新能源公司于2016年12月2江

心能新函[2016]6389号)雷高风电场项目核准的批复(粤发。自发布有效期之

目建设规模为140兆瓦中航湛江雷高风电场项。于湛江雷州建设地点位市

、调风镇雷高镇。资为114项目总投,3万元57。

报告出具日截至评估,尚未开工该项目。虑该项目对评本次评估未考估

司中航惠腾风电设备股份有限公司持7.新能源公司对其下属参股子公有

%股权20,资不抵债该公司已,资全额减计为0审计对该项投。

6月22日2016年,惠腾提供借款的中航工业新能源公司接到其为中航集

航工业财务公司”)发来的《逾期贷款团财务有限责任公司(以下简称“中催

“《催收函》”)收函》(以下简称,至2016年6月21日《催收函》中表示:截,

额7500万元的贷款已逾期未偿还中航惠腾在中航工业财务公司累计金,根据

合同相关,中航新能源提供连带责任保证担保上述贷款本息中的26.67%由,

本金及利息缴存至中航工业财务公司请公司督促借款人尽快将上述贷款,如

上述贷款本金和利息中航惠腾无法偿还,按照担保份额履则新能源公司须行

责任担保。及现金流量判断其很可能无法支公司根据中航惠腾的经营状况付

现实的担保责任到期债务并承担,6年度对此事项计提了新能源公司于201预

正在处理中由于该事项,项对评估结果的影响本次评估未考虑该事。

下属的可供出售金融资产评估时8.本次评估时对新能源公司,用的采是

的账面净资产乘以相应股权投资比例计各公司2017年9月未经审计报表中算

资的评估值确定该项投。

9.3%股权项目资产评估报告附中航重机拟转让所持中航新能源6件

9.3%股权项目资产评估报告附中航重机拟转让所持中航新能源6件

对应的经济行为文一、与评估目的相件

位专项审计报二、被评估单告

估单位法人营业执三、委托人和被评照

评估单位产权登记四、委托人和被证

的主要权属证明资五、评估对象涉及料

相关当事人的承诺六、委托人和其他函

评估师的承诺七、签名资产函

法人营业执照副九、评估机构本

资产评估师资格证明文十、负责该评估业务的件

评估委托合十一、资产同

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